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Jun 10, 2023

Aufbau einer bullischen Stimmung auf den Ölmärkten

Von Kiryll Prakapenka, 05.06.2023 Teilen China versucht, den Trick der USA zu wiederholen

Von Kiryll Prakapenka, 05.06.2023

Aktie

China versucht, den Trick der USA zur Energieautarkie zu wiederholen. Aber es wird nicht einfach sein und sie müssen tief graben. Wirklich tief! Unterdessen stieg der Ölpreis am Freitag sprunghaft an, da bessere Wirtschaftszahlen aus den USA kamen. Gleichzeitig ist Saudi-Arabien dabei, die Ölproduktion zu drosseln. Könnten wir einen Ölpreisanstieg erleben? Lesen Sie weiter für weitere Details …

Chinesische Ölmänner bohren gerade die tiefste Ölquelle des Landes, die es je gab.

Ganz im Westen, in der Region Xinjiang, ist geplant, ein bis zu 10.000 Meter tiefes Bohrloch zu bohren!

Quelle: Metro.co.uk

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Dieser „unterirdische Mount Everest“ soll 145 Millionen Jahre der Erdkruste durchbohren, um neues Öl und Gas zu finden.

Dies alles ist Teil eines Plans, die inländische Ölproduktion Chinas auf die gleiche Weise zu steigern, wie es die USA im letzten Jahrzehnt mit Schieferöl geschafft haben.

Diese Grafik zeigt, wie groß der Game Changer für die USA war:

Quelle: WEForum

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In weniger als zehn Jahren haben sich die USA von einem Energieimporteur zu einem Nettoexporteur entwickelt.

Die Chinesen würden die gleiche Art von Energiesicherheit lieben.

Aber es wird nicht so einfach sein ...

Fossile Brennstoffe werden nicht so schnell verschwinden

Wie OilPrice.com feststellte:

„Anders als in den USA ist die Erschließung von Schiefergasressourcen in China aufgrund der komplexeren Geographie und des Mangels an angemessener Infrastruktur in abgelegenen Bergregionen, in denen sich die meisten chinesischen Schieferressourcen befinden, viel schwieriger.“

„Das Bohren nach Schiefergas in China erfordert tiefere Bohrlöcher, während die Frakturierung aufgrund des Berggeländes und der geologischen Einschränkungen ebenfalls schwierig ist.“

Wie dem auch sei, es sieht so aus, als würden sie es auf Hochtouren versuchen.

Energiesicherheit ist für chinesische Planer immer ein großes Thema, aber die jüngsten Spannungen mit den USA haben die Situation noch verschärft.

Kohle ist auch immer noch ein wichtiger Teil ihrer langfristigen Energiepläne, insbesondere nach schweren Stromausfällen im Jahr 2021.

Mach keinen Fehler…

Auch wenn sie Lippenbekenntnisse zu einer Umstellung auf erneuerbare Energien abgeben, ist klar, dass dies nicht auf Kosten der Energiezuverlässigkeit Chinas gehen wird.

Und das bedeutet, dass der Verbrauch fossiler Brennstoffe in den nächsten etwa zwei Jahrzehnten wahrscheinlich rasch zunehmen wird. Ungeachtet dessen, was die Mainstream-Erzählung sagt.

Darüber spricht mein Kollege Greg Canavan schon seit einiger Zeit.

Und in seinem neuen Podcast „What's Not Priced in“ erwähnt er ein paar gute, an der ASX notierte Kohleaktien, die er im Auge hat.

Sie können sich das Video unten ansehen.



Aber zurück zum Öl und warum die Dinge diese Woche bullischer aussehen …

Schuldendeal treibt Ölpreise in die Höhe

Der Ölpreis stieg am Freitag um 2 %, nachdem die Frage der US-Schuldenobergrenze gelöst wurde und auch in den USA eine positive Überraschung bei den Beschäftigungszahlen zu verzeichnen war.

Für die Bären war es ein Doppelschlag, da die Wirtschaftsdaten weiterhin positiv überraschten.

Darüber hinaus setzt eine Hitzewelle in China derzeit die Stromnetze unter Druck, da die Menschen in den Großstädten die Klimaanlagen aufdrehen.

Das alles drückt den Ölpreis etwas in die Höhe.

Wenn Sie jedoch herauszoomen, ist das Bild etwas gedämpfter:

Quelle: Yahoo.com

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Der Ölpreis tendierte in den letzten 12 Monaten von einem Höchststand von 122 US-Dollar auf einen Tiefststand von 66 US-Dollar.

Wir liegen jetzt bei etwa 72 US-Dollar, sind also nicht weit von den Tiefstständen entfernt und noch nichts, worüber wir uns besonders freuen könnten.

Wenn sich die Weltwirtschaft jedoch besser entwickelt als erwartet, ist dann vielleicht die Talsohle erreicht?

Auch wenn die Fanfare um die Wiedereröffnung Chinas bisher etwas übertrieben war, sollte man nicht vergessen, dass China der zweitgrößte Ölverbraucher der Welt ist.

Was also als nächstes in der chinesischen Wirtschaft passiert, wird einen großen Einfluss auf den Grenzpreis von Öl haben.

Während es immer schwierig ist, sich einen genauen Überblick über den wahren Stand der Dinge vor Ort in China zu verschaffen, berichtete die China Daily letzte Woche:

„Trotz der Herausforderungen sagte Wen Bin, Chefökonom der China Minsheng Bank, dass Chinas Wirtschaft im zweiten Quartal aufgrund der niedrigen Vergleichsbasis im Vorjahr wahrscheinlich schneller wachsen wird.“

„Es sollten mehr Anstrengungen unternommen werden, um die politische Unterstützung zu verstärken, etwa durch Senkungen des Mindestreservesatzes und Zinssenkungen, fügte Wen hinzu.“

Sollte dies der Fall sein, könnte das chinesische „Gelddrucken“ eine weitere Straffung in den USA ausgleichen.

Und das wird gut für die Ölnachfrage sein.

Es gibt auch die andere Seite der Gleichung, die es zu berücksichtigen gilt …

OPEC-Treffen reduziert Angebot

Über Nacht einigte sich die OPEC-Gruppe der Ölförderländer darauf, die derzeitigen Kürzungen von rund 3,66 Barrel pro Tag (bpd) – das sind rund 3,6 % der weltweiten Nachfrage – bis Ende 2024 zu verlängern.

Darüber hinaus hat Saudi-Arabien zugestimmt, seine Ölproduktion ab Juli unabhängig um eine weitere Million bpd zu drosseln.

Amrita Sen, Mitbegründerin von Energy Aspects, sagte:

„Es ist ein klares Signal an den Markt, dass die OPEC+ bereit ist, eine Preisuntergrenze festzulegen und zu verteidigen“,

Wenn Sie glauben, dass die Wirtschaft in der zweiten Jahreshälfte 2023 stärker abschließen kann, könnte sich hier eine gute konträre Chance ergeben.

Gutes Investieren,

Ryan Dinse, Herausgeber, Money Morning

Kiryll Prakapenka ist eine Research-Analystin, die sich auf die Untersuchung der größten Investitionstrends konzentriert. Dank seines Philosophiestudiums an der University of Melbourne bringt Kiryll fundierte analytische Fähigkeiten in seine Arbeit ein. Als Kenner legendärer Investoren und ihrer Strategien synthetisiert Kiryll gerne makroökonomische Narrative mit einem ausgeprägten Verständnis …

Callum Newman

07.06.2023

Zweifellos werden Sie derzeit von allen wegen der jüngsten RBA-Maßnahme gestern ohrenbetäubt. Aber eine weitaus wichtigere Zahl, die man im Auge behalten sollte, ist der MOVE-Index in den USA. Lesen Sie weiter, um mehr darüber zu erfahren und herauszufinden, was in dieser Umgebung zu tun ist …

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Kiryll Prakapenka

06.06.2023

Wachstum ist verlockend. Aber welchen Preis sollten Sie dafür zahlen? Kann man für Wachstum zu viel bezahlen? Und werden die riesigen Technologieaktien deutlich über einer angemessenen Wachstumsprämie gehandelt? Lesen Sie weiter, um es herauszufinden …

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Ryan Clarkson-Ledward

06.02.2023

BHP schafft es, KI und Rohstoffe in einer Supertrend-Kollision zu vereinen. Peru läuft Gefahr, seinen Status als zweitgrößter Kupferproduzent zu verlieren … aber Afrika könnte sich als neues Kupferziel entwickeln. Allerdings dürfte es auf lange Sicht immer noch keine Rolle spielen, ob sich ein Mangel abzeichnet …

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Ryan Clarkson-Ledward

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Hartnäckige Inflationsdaten dürften den Druck auf australische Haushalte und Investoren erhöhen. Einer KI-gesteuerten Aktie geht es nicht so schlecht wie allen anderen. Es ist wichtig, die potenzielle Blase dieses Technologietrends zu verstehen und zu verstehen, warum er nicht repräsentativ für die Gesamtchancen ist. Investoren müssen sich auf einen Produktivitätsumschwung vorbereiten …

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Callum Newman

31.05.2023

Gestern wurden die neuesten Zahlen zur Baugenehmigung veröffentlicht. Wir sind wieder auf dem Niveau, das wir zuletzt vor einem Jahrzehnt gesehen haben. Das ist ein kleines Problem, wenn wir eine Rekordzahl an Einwanderern haben, die ins Land strömen. Weiter lesen…

Gestern wurden die neuesten Baugenehmigungszahlen veröffentlicht. Wir sind wieder auf dem Niveau, das wir zuletzt vor einem Jahrzehnt gesehen haben. Das ist ein kleines Problem, wenn wir eine Rekordzahl an Einwanderern haben, die ins Land strömen. Weiter lesen…

Kiryll Prakapenka

30.05.2023

Was ist die Quelle der Investment-Outperformance? Wie schlägt man den Markt und folgt ihm nicht einfach nur? Um sich einen Vorsprung gegenüber dem Markt zu verschaffen, müssen Sie am Rande des Marktes stehen. Lesen Sie weiter, um mehr zu erfahren …

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